Die Rangliste der aktivsten Investoren wurde im zweiten Quartal neu gemischt, da die Risikokapitalgeber mehr zu tun hatten

Die Crunchbase-Rangliste der aktiven Startup-Investoren sah im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr ganz anders aus.

Erstens waren fast alle der aktivsten Risikokapitalgeber im zweiten Quartal dieses Jahres beschäftigter. Zweitens waren mehrere Namen, die ganz oben auf der Liste der aktivsten und ausgabefreudigsten Investoren standen – darunter Khosla Ventures, Coatue und Accel – vor einem Jahr deutlich weiter unten.

Um den Vergleich aktiver Investoren zu veranschaulichen, haben wir Daten von Crunchbase verwendet, um sie in mehreren Kategorien zu bewerten, darunter die Anzahl der Risikokapitalgeschäfte, die Ausgaben für führende Investitionen und die Anzahl der führenden Runden.

Die aktivsten Post-Seed-Investoren

Wir beginnen mit den meisten Post-Seed-Investoren und zählen, wer an der größten Anzahl von Risiko- und Wachstumsrunden teilgenommen hat. Nachfolgend listen wir die Top sieben auf und vergleichen das zweite Quartal mit dem Vorjahresniveau:

Für Khosla Ventures ist das zweite Quartal das erste Mal, dass das Unternehmen an der Spitze der Rangliste steht, seit wir vor einigen Jahren damit begonnen haben, diese zu veröffentlichen. Das im Silicon Valley ansässige Unternehmen, das in den Bereichen Software, Biotechnologie und Cleantech tätig ist, war im letzten Quartal an 26 Deals beteiligt.

Den zweiten und dritten Platz belegten Sequoia Capital und Lightspeed Venture Partners, beides langjährige Risikokapitalgeber, die ihr Aktivitätsniveau im Vergleich zum Vorjahr deutlich gesteigert haben.

Andreessen Horowitz, der in dieser Kategorie im ersten Quartal am aktivsten war, ließ hingegen etwas nach und landete auf dem vierten Platz.

Die verschwenderischsten Investoren

Als Nächstes schauen wir uns an, welche Investoren im zweiten Quartal offenbar das meiste Geld in Lead-Runden investiert haben.

Dies ist keine exakte Wissenschaft, da bei Runden mit mehreren Geldgebern fast nie aufgeschlüsselt wird, wie viel jeder Investor beigesteuert hat. Wir können jedoch eine fundierte Schätzung wagen, indem wir uns die Gesamtsumme ansehen, die in von bestimmten Investoren unterstützte Lead-Runden geflossen ist, da Lead-Geldgeber in der Regel einen beträchtlichen Anteil beisteuern.

Unter Verwendung dieses Ansatzes sind hier die zehn „kostenintensivsten“ Lead-Investoren für das zweite Quartal 2024:

In dieser Rangliste belegt Andreessen dank seiner Rolle als Hauptinvestor in großen Q2-Runden für Unternehmen wie Wiz, Formation Bio, Hebbia und Talkiatry erneut den Spitzenplatz.

Als nächstes folgt Coatue, vor allem aufgrund seiner Rolle als Hauptinvestor in CoreWeaves 1,1 Milliarden US-Dollar schwerer Serie C. Auf dem dritten Platz liegt Accel, das die 1 Milliarde US-Dollar schwere Serie F von Scale AI leitete.

Aktivste Lead-Investoren

Wir haben uns auch angesehen, welche Investoren die größte Zahl an Risikokapitalrunden geleitet oder mitgeleitet haben.

Nach diesem Maßstab lag Khosla Ventures an der Spitze, gefolgt von Accel und Andreessen. Nachfolgend listen wir die Top 8 nach diesem Maßstab auf:

Bemerkenswert ist, dass alle unsere aktiven Lead-Investoren im letzten Quartal deutlich mehr Geschäfte abschlossen als noch vor einem Jahr.

KI am Steuer

Warum waren aktive Investoren in den letzten Monaten aktiver? Künstliche Intelligenz ist eindeutig ein Faktor, da sie im zweiten Quartal einen Rekordanteil der weltweiten Finanzierung verschlang. Die meisten der aktivsten Risikokapitalgeber haben im Laufe des Quartals mehrere Deals in diesem Bereich abgeschlossen, darunter alle führenden Investoren mit der höchsten Rundenzahl.

Auch die Gesamtinvestitionen sind gestiegen, wobei insbesondere die Zahl der Transaktionen in der Frühphase gegenüber dem Vorjahresniveau deutlich gestiegen ist. Dies hat zwar nicht dazu geführt, dass insgesamt mehr Runden gemeldet wurden, es scheint jedoch, dass die aktivsten Investoren das Tempo der Transaktionen erhöhen.

Illustration: Dom Guzman