Finanzierung europäischer Startups stieg im zweiten Quartal und übertraf erstmals die Investitionen in Asien

Die Finanzierung europäischer Startups stieg im zweiten Quartal und erreichte fast 16 Milliarden US-Dollar. Insgesamt stieg die Finanzierung im Quartalsvergleich um 31 % und im Jahresvergleich um 17 %, wie aus einer Analyse der Crunchbase-Daten hervorgeht.

Sowohl die Finanzierung im Früh- als auch im Spätstadium nahm zu, wobei der Anstieg im Spätstadium deutlich zunahm.

Zum ersten Mal seit einem Jahrzehnt war die Quartalsfinanzierung europäischer Startups höher als die asiatischer. Einem aktuellen Crunchbase-Bericht zufolge erlebten asiatische Startups ihr schlechtestes Quartal seit dem letzten Quartal 2015, was durch die Spannungen zwischen den USA und China nicht gerade begünstigt wurde.

Inhaltsverzeichnis

In ganz Europa war Großbritannien mit 6,7 Milliarden Dollar der führende Markt und Frankreich mit 2,9 Milliarden Dollar der zweitgrößte – beide Märkte verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr einen Zuwachs. Der drittgrößte Markt, Deutschland, verzeichnete im letzten Quartal einen Rückgang, da dort 1,8 Milliarden Dollar an Startups flossen.

KI in Europa führend

KI war mit Investitionen von 3,3 Milliarden Dollar im zweiten Quartal die führende Branche in Europa. Große Finanzierungsrunden gingen an das in London ansässige Unternehmen für autonomes Fahren Wayve, das in Paris ansässige Stiftungsmodell Mistral AI und die in Köln ansässige Sprachübersetzungsplattform DeepL.

Der zweitgrößte Sektor waren Finanzdienstleistungen mit insgesamt 3 Milliarden Dollar. Drei in Großbritannien ansässige Unternehmen sammelten große Summen ein: die Kreditplattformen Abound und GB Bank sowie die Digitalbank Monzo.

Mit Investitionen in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar stand Nachhaltigkeit in Europa an dritter Stelle, da Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien Megarunden von über 100 Millionen US-Dollar aufbrachten.

Spätstadium wuchs

Die Finanzierung im Spätstadium erreichte in mehr als 100 Runden 7,5 Milliarden US-Dollar. Die Finanzierung stieg im Quartals- und Jahresvergleich am stärksten, war jedoch nicht das höchste Quartal des letzten Jahres.

Seit die Finanzierung vor ein paar Jahren langsamer wurde, schwankten die Quartalssummen, je nachdem, ob die Finanzierung in der Spätphase anstieg oder zurückging. Dies gilt für die letzten fünf Quartale, wie im Folgenden dargestellt:

Frühphase

Die Finanzierung in der Frühphase erreichte 6,5 Milliarden US-Dollar in etwas mehr als 300 Finanzierungsrunden. Die Finanzierung der Serie B verzeichnete in dieser Phase im Jahresvergleich den größten Anstieg.

Samenschwanz

Die Finanzierung in der Startphase erreichte in 900 Runden 1,8 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber den 2,3 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2023.

M&A in Paris

Einige der größten Übernahmen des letzten Quartals wurden von Startups mit Sitz in Paris getätigt.

Die in London ansässige Private-Equity-Firma Bridgepoint erwarb für 650 Millionen Dollar eine Mehrheitsbeteiligung an dem in Paris ansässigen Mitarbeiter-Hub LumApps. Das ebenfalls in Paris ansässige soziale Netzwerk BeReal wurde vom Mobile-Gaming-Unternehmen Voodoo für etwas mehr als 500 Millionen Dollar übernommen. Und nicht der größte Deal, aber dennoch von Interesse im KI-Sektor, war der Kauf des in Belgien ansässigen KI-Rechtsberatungsservices Henchman durch das US-Unternehmen LexisNexis für 160 Millionen Dollar.

Gute Signale

Drei Unternehmen aus Europa sind im zweiten Quartal dem Unicorn Board beigetreten, im Vergleich zu fünf im ersten Quartal. Dazu gehören der in Paris ansässige Geschäftsprognosedienst Pigment, der in Berlin ansässige Autoteilehändler Autodoc und der in London ansässige No-Code-App-Entwickler Builder.ai. Insgesamt gibt es 208 europäische Unicorn-Unternehmen auf dem Crunchbase Unicorn Board.

Und es gibt gute Nachrichten für das europäische Unternehmen: Das Fintech-Einhorn Revolut hat seine Ergebnisse für 2023 veröffentlicht und zeigt ein starkes Umsatzwachstum von 95 % gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen meldete für 2023 einen Umsatz von 2,2 Milliarden Dollar und einen Gewinn von 545 Millionen Dollar sowie 12 Millionen Neukunden. Revolut wurde zuletzt im Jahr 2021 mit 33 Milliarden Dollar bewertet.

Insgesamt verzeichneten europäische Startups ein recht gutes Quartal, wobei die Finanzierung von Startups in der Spätphase zu reifen Startups zunahm. Wir sahen auch, dass der bedeutendste Sektor, KI, die Führung bei der Finanzierung in Europa übernahm und ein positives Zeichen für ein erhebliches Umsatzwachstum bei einem der am höchsten bewerteten privaten Unternehmen der Region, Revolut, zu verzeichnen war.

Methodik

Die in diesem Bericht enthaltenen Daten stammen direkt von Crunchbase und basieren auf gemeldeten Daten. Die gemeldeten Daten beziehen sich auf den 7. Juli 2024.

Beachten Sie, dass Datenverzögerungen in den frühesten Phasen der Risikokapitalaktivität am ausgeprägtesten sind, wobei die Höhe der Startfinanzierung nach dem Ende eines Quartals/Jahres deutlich ansteigt.

Bitte beachten Sie, dass alle Finanzierungswerte in US-Dollar angegeben sind, sofern nicht anders angegeben. Crunchbase rechnet Fremdwährungen zum aktuellen Kassakurs ab dem Datum der Meldung von Finanzierungsrunden, Übernahmen, Börsengängen und anderen Finanzereignissen in US-Dollar um. Auch wenn diese Ereignisse erst lange nach der Ankündigung zu Crunchbase hinzugefügt wurden, werden Fremdwährungstransaktionen zum historischen Kassakurs umgerechnet.

Glossar der Förderbegriffe

Ab Januar 2023 haben wir die Art und Weise geändert, wie wir Unternehmensfinanzierungsrunden in unsere Berichterstattung einbeziehen. Unternehmensrunden werden nur dann einbezogen, wenn ein Unternehmen im Rahmen einer Venture-Series-Finanzierungsrunde eine Eigenkapitalfinanzierung in der Anfangsphase aufgebracht hat.

Seed und Angel bestehen aus Seed-, Pre-Seed- und Angel-Runden. Crunchbase umfasst auch Venture-Runden unbekannter Serien, Equity-Crowdfunding und Wandelanleihen im Wert von 3 Millionen USD (USD oder umgerechneter USD-Gegenwert) oder weniger.

Die Frühphase umfasst die Runden der Serien A und B sowie andere Rundentypen. Crunchbase umfasst Risikorunden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 3 Millionen US-Dollar sowie solche unter oder gleich 15 Millionen US-Dollar.

Die Spätphase besteht aus den Serien C, D, E und später benannten Risikokapitalrunden gemäß der Namenskonvention „Serie (Buchstabe)“. Ebenfalls enthalten sind Risikokapitalrunden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 15 Millionen US-Dollar.

Technologiewachstum ist eine Private-Equity-Runde, die von einem Unternehmen durchgeführt wird, das zuvor eine „Venture“-Runde durchgeführt hat. (Also im Grunde jede Runde aus den zuvor definierten Phasen.)

Illustration: Dom Guzman