H2-Prognose: Wer steht als Nächstes vor dem Börsengang?

Letztes Jahr ungefähr um diese Zeit gab es Gerüchte, dass der schlummernde IPO-Markt endlich wieder erwachte.

Das war zwar nicht ganz so, da einige große Namen wie Arm Holdings und Instacart das Terrain sondierten, aber für die erste Hälfte dieses Jahres gab es mehr Hoffnung. Das IPO-Fenster im Jahr 2024 ist zwar etwas geöffnet, aber es hat sicherlich nicht die Flut von lange privaten, risikokapitalfinanzierten Unternehmen an die Börse gebracht, die viele erwartet hatten.

Stattdessen hat die IPO-Pipeline nur einen kleinen Teil der namhaften Unternehmen hervorgebracht, wie zum Beispiel die Online-Plattform Reddit und Chip-Startup Aster Labs den Sprung an die Börse wagen.

In der zweiten Jahreshälfte werden es wahrscheinlich mehr sein, obwohl vielleicht nicht so viele wie ursprünglich angenommen, aufgrund des kürzeren Zeitrahmens, der Wahlen usw. Nichtsdestotrotz sind hier unsere besten Vermutungen darüber, wer in den nächsten sechs bis zwölf Monaten nach einer Möglichkeit suchen könnte, in die Liste aufgenommen zu werden.

AlphaSense: Das in New York ansässige Unternehmen AlphaSense, eine KI-gestützte Marktintelligenzplattform, hat im vergangenen Monat die Übernahme des Konkurrenten vereinbart Akt für 930 Millionen Dollar in bar und in Aktien. Außerdem sicherte es sich eine neue Finanzierung in einer Serie-F-Runde über 650 Millionen Dollar, die das fusionierte Unternehmen mit 4 Milliarden Dollar bewertet. Das Unternehmen zählt auch JP Morgan Wachstumskapitalpartner Und Goldman Sachs unter den Unterstützern dieser Runde, während Morgan Stanley war ein früherer Investor. Es wird einige Zeit dauern, eine Übernahme dieser Größenordnung zu integrieren und die Bücher für einen Börsengang in Ordnung zu bringen, daher steht ein Börsengang nicht unmittelbar bevor. Dies sind jedoch die Schritte, die ein Unternehmen unternehmen könnte, wenn ein großer Börsengang Teil seiner Zukunftspläne ist. Außerdem wird es mit 1,4 Milliarden Dollar an Finanzierung seit der Gründung einen großen Ausstieg brauchen, um seinen Investoren nennenswerte Renditen zu liefern.

arktischer Wolf: Das in Eden Prairie, Minnesota, ansässige Cybersicherheitsunternehmen Arctic Wolf ist nicht neu auf dieser Liste. Der Zeitpunkt könnte jedoch für dieses Unternehmen günstig sein, den Börsengang in Erwägung zu ziehen. Ende 2022 sammelte Arctic Wolf Wandelanleihen im Wert von 401 Millionen US-Dollar geführt von bestehendem Investor Hauptstadt von Owl Rock. Wandelanleihen funktionieren wie ein kurzfristiges Darlehen, aber diese Anleihen werden dem Investor zu einem späteren Zeitpunkt in Form von Eigenkapital zurückgezahlt – d. h. nach einem Börsengang – normalerweise mit einem Abschlag. Nun, diese Anleihen werden bald 2 Jahre alt sein, also könnte es an der Zeit sein, sie in Eigenkapital umzuwandeln. Der Managed Security Provider ist jetzt 12 Jahre alt und hat im Juli 2021 150 Millionen Dollar in einer Serie F aufgebracht, die ihn mit 4,3 Milliarden Dollar bewertet hat. Das könnte im Moment das Problem sein, da es schwierig sein könnte, dieses Ziel zu erreichen. Das Datensicherheits- und -verwaltungsunternehmen Rubrik ging Anfang des Jahres an die Börse und konnte mit seinem Angebot seine Bewertung für 2021 leicht übertreffen. Und obwohl Rubrik – das ähnlich alt ist wie Arctic Wolf – nicht profitabel ist, hatte es einen guten Börsengang und blieb auf dem Markt stabil. Vielleicht ist dies der richtige Zeitpunkt für ein anderes Cyber-Startup, das Terrain zu testen.

Cerebras-Systeme: Ja, das ist eine Art Betrug. Es ist schon gemeldet dass das KI-Chip-Startup Cerebras Systems vertraulich einen Börsengang beantragt hat. Es ist ein guter Zeitpunkt, um KI-Chip-Entwickler zu sein. Nvidia ist zu einem der wertvollsten – wenn nicht dem wertvollsten – Unternehmen der Welt geworden und Die Finanzierung gewinnt derzeit in der Branche an Bedeutungmit Risikokapitalgebern weiterhin Geld in. Endlich, Aster Labs — das Daten- und Speicherkonnektivitätslösungen für einige der größten Chiphersteller der Welt bereitstellt — hatte einen erfolgreichen Börsengang obwohl die Aktien von ihren Höchstständen abgefallen sind. Es scheint richtig, dass ein anderes Chip-Startup versuchen wird, diesen Rückenwind zu nutzen. Wir dachten, es könnte Grokaber ein wahrscheinlich frische 300 Millionen Dollar wird es wahrscheinlich für eine Weile vom öffentlichen Markt fernhalten.

Glockenspiel: Entsprechend Bloombergsagte eine Quelle aus dem Umfeld des in San Francisco ansässigen Unternehmens Chime, die Digitalbank suche Börsengang im Jahr 2025. Chime hat keine Finanzdaten veröffentlicht, wird aber auf rund 23 Millionen Kunden geschätzt, was es zur größten Neobank in den USA machen würde. Chime wurde zuletzt im Jahr 2021 bei einer Finanzierung unter der Leitung von mit 25 Milliarden US-Dollar bewertet. Sequoia Capital Globale Aktienim Vorfeld der Pläne zur Wiedernotierung im Jahr 2022.

Datenbausteine: Ehrlich gesagt werden wir Databricks weiterhin auf diese Liste, bis wir letztendlich Recht bekommen. In Wirklichkeit wird Databricks jedoch genau den Zeitpunkt wählen, an die Börse zu gehen, und keine Sekunde früher. Wie uns ein VC neulich sagte: „Unternehmen wie Databricks können an die Börse gehen, wann immer sie wollen.“ Angesichts der Wahlunsicherheit und der instabilen Inflation ist jetzt wahrscheinlich nicht der richtige Zeitpunkt. Andererseits ist das in San Francisco ansässige Unternehmen nun mehr als ein Jahrzehnt alt, und der von VC unterstützte Datenspeicher- und -verwaltungsriese setzt stark auf KI. Es erworben OpenAI Wettbewerber MosaikML für 1,3 Milliarden Dollar im letzten Jahr, und im Mai sogar angekündigt ein neuer Databricks AI Fund als Teil von Databricks Ventures. Investoren interessieren sich derzeit für alles, was mit KI zu tun hat, und Databricks wäre der größte neue Fisch, der in den KI-Teich des öffentlichen Marktes einsteigen könnte.

Revolut: Revolut hat für 2023 hervorragende Ergebnisse vorgelegt, ein starker Hinweis darauf, dass das in London ansässige Fintech plant, an die Börse zu gehen. Revolut verzeichnete im Jahr 2023 ein starkes Umsatzwachstum – ein Plus von 95 % gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 2,2 Milliarden Dollar für 2023 und einen Gewinn von 545 Millionen Dollar sowie 12 Millionen Neukunden. Der aktuelle Kundenstamm beträgt im Juni 45 Millionen, im ersten Halbjahr dieses Jahres sind 7 Millionen hinzugekommen. Revolut wurde zuletzt im Jahr 2021 mit 33 Milliarden Dollar bewertet.

Sila Nanotechnologies: Sila Nanotechnologies wurde 2011 in Alameda, Kalifornien, gegründet und hat bisher 1,4 Milliarden Dollar an Eigenkapital und Zuschüssen aufgebracht, um eine Nano-Komposit-Silizium-Anode zu entwickeln, die die Energiedichte von Lithium-Ionen-Batterien deutlich verbessern soll. Das Unternehmen machte vor einigen Wochen Schlagzeilen, als es eine Serie G-Finanzierungsrunde über 375 Millionen Dollar unter der Leitung von Sutter Hill Ventures Und T. Rowe Priceda das Unternehmen den Ausbau einer Produktionsanlage in Moses Lake, Washington, abschließt, die Automobilhersteller beliefern wird, darunter Mercedes-Benz. Mit der zunehmenden Verbreitung von Elektrofahrzeugen und der fortgesetzten Investoreninteresse an Batterietechnologie der nächsten Generationwäre es keine Überraschung, wenn Sila seiner langen Liste ehrgeiziger Ziele auch den Börsengang hinzufügen würde.

Streifen: Wir konnten Stripe nicht von einer Liste von IPO-Kandidaten streichen. Der Wert von Stripe wurde in einer Runde von 6,5 Milliarden Dollar, die zur Unterstützung der Mitarbeiter bei ihren Aktiensteuerpflichten aufgebracht wurde, auf 50 Milliarden Dollar im Jahr 2023 halbiert. Stripe erreichte 1 Billion US-Dollar Zahlungsvolumen im Jahr 2023 abgewickelt, ein Plus von 25 % gegenüber dem Vorjahr, und soll einen positiven Cashflow aufweisen. Das in South San Francisco ansässige Unternehmen Stripe wäre der am meisten erwartete US-Börsengang aller Unternehmen auf Das Crunchbase Unicorn BoardDer derzeitige CFO, Steffan Tomlinsontrat dem API-Technologieunternehmen im September 2023 bei. Er hat drei Unternehmen an die Börse gebracht: Zusammenfließend, Palo Alto-Netzwerke Und Aruba.

SymphonyAI: Wir verfolgen SymphonyAI für eine Weile hier bei Crunchbase News. Deshalb Reuters-Bericht Es war keine große Überraschung, dass das Unternehmen bereits mit Banken über einen Börsengang sprach. Das in Palo Alto, Kalifornien, ansässige Unternehmen, das sowohl einen Umsatz von 500 Millionen US-Dollar als auch eine Rentabilität erreichte, bietet prädiktive KI für eine Vielzahl von Branchen an, um Dinge wie die Produktnachfrage vorherzusagen. Es hat auch begonnen, generative KI-Funktionen anzubieten – warum auch nicht? SymphonyAI wurde gegründet von Romesh WadhwaniPhD, im Jahr 2017. Im Jahr 2002, vor der Gründung von SymphonyAI, gründete Wadhwani Symphony Technology Gruppeeine Private-Equity-Firma, die in Software- und technologiebasierte Dienstleistungsunternehmen investiert. Da Investoren sich nach allem sehnen, was mit KI zu tun hat – wahrscheinlich auch nach prädiktiver KI –, könnte der Zeitpunkt für SymphonyAI günstig sein.

Riesige Daten: Vast Data betreibt eine Datenplattform, die für die Unterstützung von KI und Deep Learning in modernen Rechenzentren und Clouds optimiert ist. Das 2016 gegründete New Yorker Unternehmen hat bisher 381 Millionen US-Dollar eingesammelt, darunter 118 Millionen US-Dollar Treue-geführte Serie E im Dezember 2020, zu deren weiteren Geldgebern Goldman Sachs gehörte. Angesichts der anhaltenden Begeisterung der Anleger für leistungsstarke KI-Unternehmen sieht es so aus, als könnte Vast seine Fähigkeiten überzeugend präsentieren. In diesem Monat hat das Unternehmen angekündigt Zertifizierung als Hochleistungsspeicherlösung für NvidiaDie Cloud-Partner von helfen dabei, die Marke des Unternehmens mit der erfolgreichsten Aktie des KI-Zeitalters zu verknüpfen.

Illustration: Dom Guzman