Zwei Jahre nach dem Rückgang der Risikokapitalfinanzierungen deutete ein Aufschwung durch Mega-Finanzierungsrunden und KI-Finanzierung auf ein stärkeres zweites Quartal hin.
Darüber hinaus gibt es Anzeichen dafür, dass aktive Risikokapitalgeber, die sich nach dem Spitzenvolumen im Jahr 2021 zurückgezogen hatten, das Tempo wieder etwas erhöhen.
Trotz der Hoffnung auf einen Aufschwung haben sich die allgemeinen Finanzierungsaussichten nicht geändert, da für Gründer in jeder Phase weiterhin hohe Hürden bei der Kapitalbeschaffung anfallen.
Die globale Finanzierung erreichte im vergangenen Jahr ihren Höhepunkt
Die weltweiten Finanzierungen stiegen im zweiten Quartal und erreichten 79 Milliarden Dollar, ein Fünfquartalshoch. Dieser Aufschwung war größtenteils auf Megarunden von 100 Millionen Dollar und mehr zurückzuführen – ein Vertrauensbeweis für wachstumsorientierte Unternehmen im Spätstadium – sowie auf einen wettbewerbsorientierten Anstieg der KI-Investitionen.
KI gestärkt
Während immer mehr Investoren Bedenken hinsichtlich der durch KI generierten Einnahmen im Vergleich zu den massiven Kapitalausgaben äußerten, stieg die KI-Finanzierung im letzten Quartal. Die Finanzierung des KI-Sektors verdoppelte sich auf 24 Milliarden Dollar, den höchsten Betrag der letzten 18 Monate, angeführt von Milliardenfinanzierungen in xAI, CoreWeave, Wayve, Scale AI und Xaira Therapeutics.
Khosla-Schlagzeilen
Einige der bekanntesten Investoren haben im Vergleich zum Vorjahr an der Spitze der Post-Seed-Runden zugelegt. Khosla Ventures, Accel und Andreessen Horowitz führten die meisten Post-Seed-Runden an. Wachstums- und Private-Equity-Investoren fehlen auffällig und ihre Zahlen sind im Vergleich zu 2022 deutlich gesunken.
Nordamerika-Pops
US-amerikanische und kanadische Startups verzeichneten das beste Quartal seit dem ersten Quartal des Vorjahres. Die Finanzierung erreichte 45,3 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um mehr als ein Drittel gegenüber dem Vorjahr, wie aus einer Analyse von Crunchbase-Daten hervorgeht. Die KI-Finanzierung stieg im vergangenen Quartal im Einklang mit globalen Trends und verdoppelte sich gegenüber dem Vorquartal und dem Vorjahr auf 16,8 Milliarden US-Dollar.
Asien hinkte
Die Finanzierung in Asien verzeichnete das schlechteste Quartal seit 2015. In der gesamten Region sammelten Startups 14,6 Milliarden US-Dollar ein, ein Rückgang von 32 % gegenüber dem Vorjahr.
Der Anteil der Finanzierung für KI-bezogene Startups war niedriger als in anderen Regionen und erreichte 2,5 Milliarden US-Dollar – weniger als 20 % der Gesamtfinanzierung im letzten Quartal – und lag weit unter den 16,8 Milliarden US-Dollar, die von nordamerikanischen Startups aufgebracht wurden.
Spätphasenschub in Europa
Einer Analyse von Crunchbase-Daten zufolge hat Europa Asien zum ersten Mal seit einem Jahrzehnt bei der vierteljährlichen Finanzierung überholt. Die Finanzierung europäischer Startups erreichte 16 Milliarden Dollar, wobei neben großen Runden für Unternehmen im KI-Sektor auch ein Anstieg der Finanzierung im Spätstadium zu verzeichnen war.
LatAm schwankt
Die Finanzierung süd- und mittelamerikanischer Startups liegt deutlich unter dem Spitzenquartal des zweiten Quartals 2021. Die Finanzierung erreichte in ganz Süd- und Mittelamerika 791 Millionen US-Dollar, wobei Startups mit Sitz in Brasilien und Mexiko den größten Anteil der Finanzierung erhielten und Fintech der führende Sektor in der Region war.
– Chris Metinko und Joanna Glasner haben zu diesem Bericht beigetragen.
Methodik
Die in diesem Bericht enthaltenen Daten stammen direkt von Crunchbase und basieren auf gemeldeten Daten. Die gemeldeten Daten beziehen sich auf den 7. Juli 2024.
Beachten Sie, dass Datenverzögerungen in den frühesten Phasen der Risikokapitalaktivität am ausgeprägtesten sind, wobei die Höhe der Startfinanzierung nach dem Ende eines Quartals/Jahres deutlich ansteigt.
Bitte beachten Sie, dass alle Finanzierungswerte in US-Dollar angegeben sind, sofern nicht anders angegeben. Crunchbase rechnet Fremdwährungen zum aktuellen Kassakurs ab dem Datum der Meldung von Finanzierungsrunden, Übernahmen, Börsengängen und anderen Finanzereignissen in US-Dollar um. Auch wenn diese Ereignisse erst lange nach der Ankündigung zu Crunchbase hinzugefügt wurden, werden Fremdwährungstransaktionen zum historischen Kassakurs umgerechnet.
Glossar der Förderbegriffe
Ab Januar 2023 haben wir die Art und Weise geändert, wie wir Unternehmensfinanzierungsrunden in unsere Berichterstattung einbeziehen. Unternehmensrunden werden nur dann einbezogen, wenn ein Unternehmen im Rahmen einer Venture-Series-Finanzierungsrunde eine Eigenkapitalfinanzierung in der Anfangsphase aufgebracht hat.
Seed und Angel bestehen aus Seed-, Pre-Seed- und Angel-Runden. Crunchbase umfasst auch Venture-Runden unbekannter Serien, Equity-Crowdfunding und Wandelanleihen im Wert von 3 Millionen USD (USD oder umgerechneter USD-Gegenwert) oder weniger.
Die Frühphase umfasst die Runden der Serien A und B sowie andere Rundentypen. Crunchbase umfasst Risikorunden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 3 Millionen US-Dollar sowie solche unter oder gleich 15 Millionen US-Dollar.
Die Spätphase besteht aus den Serien C, D, E und später benannten Risikokapitalrunden gemäß der Namenskonvention „Serie (Buchstabe)“. Ebenfalls enthalten sind Risikokapitalrunden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 15 Millionen US-Dollar.
Technologiewachstum ist eine Private-Equity-Runde, die von einem Unternehmen durchgeführt wird, das zuvor eine „Venture“-Runde durchgeführt hat. (Also im Grunde jede Runde aus den zuvor definierten Phasen.)
Weiterführende Literatur:
Illustration: Dom Guzman
Bleiben Sie mit dem Crunchbase Daily über aktuelle Finanzierungsrunden, Übernahmen und mehr auf dem Laufenden.
(Dies ist eine unbearbeitete, automatisch generierte Story aus einem syndizierten Newsfeed. Cityjournal – Dein Regionalmagazin Mitarbeiter haben den Inhaltstext möglicherweise nicht geändert oder bearbeitet.)
