Die globale Finanzierung von Finanzdienstleistungen hat sich in den letzten fünf Quartalen verlangsamt

Die weltweite Finanzierung privater Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor – einem führenden Investitionssektor – hat in den letzten fünf Quartalen deutlich abgenommen.

Im zweiten Quartal 2024 sammelten Finanzdienstleistungsunternehmen 9,7 Milliarden US-Dollar ein, was im Vergleich zum Vorjahr etwas mehr ist und gegenüber dem Vorquartal ein Plus von 17 % gegenüber den 8,3 Milliarden US-Dollar darstellt, die im gleichen Quartal 2023 in den Sektor investiert wurden.

Allerdings lag die Finanzierung im vergangenen Quartal 75 % unter dem Markthöchststand des zweiten Quartals 2021, als mehr als 40 Milliarden US-Dollar investiert wurden.

In den letzten fünf Quartalen lag die Finanzierung von Finanzdienstleistungsunternehmen jedes Quartal unter 10 Milliarden US-Dollar, wie aus einer Analyse von Crunchbase-Daten hervorgeht. Diese fünf Quartale weisen die niedrigsten Finanzierungsbeträge für den Sektor seit dem ersten Quartal 2017 auf, in dem 9,3 Milliarden US-Dollar an Finanzierungen flossen.

Während alle Sektoren von den Finanzierungshöhen des Jahres 2021 zurückgingen, verzeichneten die Finanzdienstleistungen seit der Abschwächung einen stärkeren Rückgang. Zum Vergleich: Die gesamte globale Finanzierung im letzten Quartal ging gegenüber dem Spitzenquartal 2021 um 59 % zurück.

Ausblick für Investoren

Wir trafen Nigel Morris von QED Investors, einem Unternehmen mit einer Reihe von Fintech-Portfoliounternehmen, die 2021 an die Börse gingen, darunter Remitly, SoFi, Nubank und Flywire.

Morris räumt ein, dass es in den vergangenen drei Jahren schwer war, optimistisch zu sein, da die Unternehmen ihre Umsatzziele verfehlten und sich auf Kostensenkungen konzentrierten, um wieder in Form zu kommen.

Nach den Sparmaßnahmen gebe es jedoch sechs bis acht Fintech-Unternehmen, die bei Bedarf an die Börse gehen könnten, sagte er. Morris erwartet zudem einen aktiveren M&A-Markt, da führende Fintechs ihre Produkte oder ihre geografische Präsenz erweitern wollen und Unternehmen fusionieren, um zu größeren Akteuren zu werden.

Mit Blick auf die Zukunft seien eingebettete Finanzdienstleistungen ein Bereich mit großem Potenzial, wie man bereits am „Buy Now, Pay Later“-Kreditmodell sehe, sagte Morris.

„Die wirtschaftlichen Schutzgräben in der Wirtschaft werden sich um Rechnungszahlungen, Versicherungen und Kredite legen“, sagte er.

Fintech-Einhörner

Finanzdienstleistungen sind der führende Sektor für Einhörner, basierend auf einer Analyse von Crunchbase-Daten, mit über 390 Unternehmen auf dem Crunchbase Unicorn Board. Dazu gehören die Ant Group aus China sowie das Zahlungsunternehmen Stripe und die Neobanken Revolut und Chime. Diese letzten drei Fintech-Unternehmen könnten im kommenden Jahr an die Börse gehen.

Trotz des verlangsamten Finanzierungsumfelds gibt es eine Reihe von Fintechs, die das IPO-Fenster im Jahr 2021 verpasst haben und die letzten zwei Jahre damit verbracht haben, ihr Geschäft umzustrukturieren.

Stripe behauptet, im Jahr 2023 Zahlungen im Wert von 1 Billion US-Dollar abgewickelt zu haben, und der Umsatz von Revolut stieg im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 95 % auf 2,2 Milliarden US-Dollar, mit einem Zuwachs von 12 Millionen Neukunden.

„Die Wahrheit ist, dass es den Banken schwerfällt, ihre Kunden zufriedenzustellen“, sagte Morris. „Sie haben veraltete Technologien und nicht den Elan, den viele Fintechs haben. Es ist also ein wirklich interessanter Kampf zwischen David und Goliath, und wir stehen erst am Anfang.“

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Weiterführende Literatur:

Methodik

Die in diesem Bericht enthaltenen Daten stammen direkt von Crunchbase und basieren auf gemeldeten Daten. Die gemeldeten Daten beziehen sich auf den 21. Juli 2024.

Beachten Sie, dass Datenverzögerungen in den frühesten Phasen der Risikokapitalaktivität am ausgeprägtesten sind, wobei die Höhe der Startfinanzierung nach dem Ende eines Quartals/Jahres deutlich ansteigt.

Finanzdienstleistungen sind eine breite Branchengruppe, die Bankgeschäfte, Versicherungen, Kreditwesen, Zahlungen, virtuelle Währungen und Vermögensverwaltung umfasst.

Branchen in Crunchbase sind nicht exklusiv. Ein Unternehmen kann in mehr als einer Branche und mehr als einer Branchengruppe sein.

Bitte beachten Sie, dass alle Finanzierungswerte in US-Dollar angegeben sind, sofern nicht anders angegeben. Crunchbase rechnet Fremdwährungen zum aktuellen Kassakurs ab dem Datum der Meldung von Finanzierungsrunden, Übernahmen, Börsengängen und anderen Finanzereignissen in US-Dollar um. Auch wenn diese Ereignisse erst lange nach der Ankündigung zu Crunchbase hinzugefügt wurden, werden Fremdwährungstransaktionen zum historischen Kassakurs umgerechnet.

Illustration: Dom Guzman