Die globale VC-Finanzierung nahm im November dank KI und milliardenschweren Deals zu

Laut Crunchbase-Daten belief sich die weltweite Risikofinanzierung im November 2024 auf insgesamt 28 Milliarden US-Dollar. Das ist weniger als die 32 Milliarden US-Dollar im Oktober 2024, aber mehr als die 21 Milliarden US-Dollar im November 2023.

Mehr als ein Drittel der Finanzierung im letzten Monat kam von nur drei Unternehmen, die jeweils mehr als eine Milliarde Dollar eingesammelt haben: die KI-Stiftungsmodellunternehmen xAI und Anthropic sowie der Qualitätstestdienst Tricentis.

Daten von Crunchbase zeigen, dass sowohl die Seed- als auch die Frühphasenfinanzierung im Jahresvergleich zurückgingen. Die Anschubfinanzierung belief sich im vergangenen Monat auf etwas mehr als 2 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang um etwa ein Drittel im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Unterdessen ging die Frühphasenfinanzierung im November im Jahresvergleich um etwas mehr als 20 % zurück.

Allerdings verdoppelte sich die Finanzierung in der Spätphase im Vergleich zum Vorjahr, was auf übergroße Finanzierungsrunden zurückzuführen war.

Milliardenerhöhungen übertreffen die Erwartungen

Der Anteil milliardenschwerer Deals ist in den vergangenen zwei Jahren gestiegen. Laut Daten von Crunchbase entfielen im Jahr 2024 bisher etwa 16 % aller weltweiten Risikokapitalfinanzierungen auf Finanzierungsdeals im Wert von mehr als einer Milliarde US-Dollar, wobei der Schwerpunkt auf dem KI-Sektor lag. Das ist ein leichter Anstieg gegenüber 2023, als 15 % der gesamten Risikokapitalfinanzierung aus Runden von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr stammten, und deutlich mehr als 2022, als nur 5 % der VC-Investitionen in Runden dieser Größenordnung getätigt wurden.

Finanzierung für KI

Mehr als die Hälfte der Risikoinvestitionen im November gingen an Unternehmen im KI-Sektor, der einen monatlichen Höchststand von mehr als 14 Milliarden US-Dollar erreichte. Die Finanzierung ging an KI-Startups, die in verschiedenen Sektoren tätig sind, darunter Robotik, Sicherheit, Gesundheitswesen, Marketing, Entwicklertools, autonomes Fahren und Chip-Infrastruktur.

Trotz des allgemeinen Anstiegs der im November investierten Dollars war es ein langsamerer Monat für Deals bei Seed, Serie A und Serie B, wie eine Analyse von Crunchbase-Daten zeigt.

Während des Abschwungs im Jahr 2023 und bis 2024 war die Anschubfinanzierung die stabilste Phase. Wird die Finanzierung in den früheren Phasen im Jahr 2025 weiter zurückgehen, da in diesem Jahr weniger kleinere und mittelgroße Fonds geschlossen werden?

Methodik

Die in diesem Bericht enthaltenen Daten stammen direkt von Crunchbase und basieren auf gemeldeten Daten. Die gemeldeten Daten beziehen sich auf den 3. Dezember 2024.

Beachten Sie, dass Datenverzögerungen in den frühesten Phasen der Venture-Aktivität am stärksten ausgeprägt sind, wobei die Startfinanzierungsbeträge nach dem Ende eines Quartals/Jahres deutlich ansteigen.

Bitte beachten Sie, dass alle Finanzierungswerte in US-Dollar angegeben sind, sofern nicht anders angegeben. Crunchbase rechnet ausländische Währungen ab dem Datum der Meldung von Finanzierungsrunden, Übernahmen, Börsengängen und anderen Finanzereignissen zum aktuellen Kassakurs in US-Dollar um. Selbst wenn diese Ereignisse lange nach der Ankündigung der Veranstaltung zu Crunchbase hinzugefügt wurden, werden Fremdwährungstransaktionen zum historischen Kassakurs umgerechnet.

Glossar der Förderbegriffe

Ab Januar 2023 haben wir eine Änderung vorgenommen, wie wir Unternehmensfinanzierungsrunden in unsere Berichterstattung einbeziehen. Unternehmensrunden sind nur dann enthalten, wenn ein Unternehmen im Rahmen einer Venture-Serien-Finanzierungsrunde eine Eigenkapitalfinanzierung eingeworben hat.

Seed und Angel bestehen aus Seed-, Pre-Seed- und Angel-Runden. Crunchbase umfasst auch Venture-Runden unbekannter Serien, Equity-Crowdfunding und Wandelanleihen im Wert von 3 Millionen US-Dollar (oder umgerechneter US-Dollar-Äquivalent) oder weniger.

Die Frühphase besteht aus Runden der Serien A und B sowie anderen Rundentypen. Crunchbase umfasst Venture-Runden unbekannter Serien, Corporate Ventures und andere Runden über 3 Millionen US-Dollar sowie solche unter oder gleich 15 Millionen US-Dollar.

Die Spätphase besteht aus Venture-Runden der Serien C, D, E und späteren Buchstaben gemäß der Namenskonvention „Serie (Buchstabe)“. Ebenfalls enthalten sind Venture-Runden unbekannter Serien, Corporate Ventures und andere Runden über 15 Millionen US-Dollar.

Beim Technologiewachstum handelt es sich um eine Private-Equity-Runde eines Unternehmens, das zuvor eine „Venture“-Runde abgeschlossen hat. (Also grundsätzlich jede Runde aus den zuvor definierten Etappen.)

Weiterführende Literatur:

Illustration: Dom Guzman