Immobilien-Startup-Investoren sind hinsichtlich dieser vier Themen immer noch optimistisch

Anfang dieser Woche haben wir über den starken Rückgang der Risikofinanzierung für immobilienbezogene Startups in den USA geschrieben. Obwohl die Gesamtzahlen rückläufig sind, gibt es immer noch Bereiche, die bei Anlegern beliebt sind.

Anhand von Crunchbase-Daten haben wir vier Bereiche identifiziert, in denen dies der Fall ist: Eigenheimfinanzierung, Mietverwaltung, umweltfreundliches Bauen und Tools zur Rationalisierung des Bauwesens.

Insbesondere sind dies alles Themen, die im aktuellen Immobilienmarktklima eine Rolle spielen, das durch höhere Kreditkosten, geringere Erschwinglichkeit und weniger Hausbesitzer, die sich für Verkauf und Umzug entscheiden, gekennzeichnet ist. Dies steht in scharfem Kontrast zu den Finanzierungstrends vor einigen Jahren, einer Zeit niedriger Zinsen und aktiver Verkäufe.

Ohne weitere Umschweife werfen wir hier einen Blick darauf, wer in jeder unserer Kategorien gefördert wird.

Eigenheimfinanzierung und alternative Finanzierung

Hausbesitzer, die gekauft haben, als die Preise und Hypothekenzinsen niedriger waren, bleiben größtenteils dort. Viele sitzen auch auf beträchtlichen Summen an Eigenheimkapital.

Diese Situation hat zu einer Flut von Startup-Investitionsaktivitäten rund um Angebote für Hausbesitzer geführt, die etwas Geld aus ihren Immobilien abheben möchten. Darüber hinaus sehen wir Finanzierungen rund um andere Instrumente, um den Kauf und Verkauf von Eigenheimen in einem schwierigen Finanzierungsumfeld zu vereinfachen.

Mithilfe von Crunchbase-Daten haben wir eine Liste von sechs solcher Unternehmen zusammengestellt, die dieses Jahr gefördert wurden.

Die bei weitem größte Runde kam diesen Monat für Splitero, ein Startup, das sich auf Eigenheiminvestitionen konzentriert, die Hausbesitzern Bargeld im Tausch gegen einen Anteil am zukünftigen Wert ihres Eigenheims zur Verfügung stellen. Das Unternehmen aus San Diego sicherte sich eine strategische Investition in Höhe von 300 Millionen US-Dollar aus von Antarctica Capital verwalteten Fonds.

In ähnlicher Weise sahen wir im September eine Serie-B-Vereinbarung über 30 Millionen US-Dollar für Unlock, die eine Eigenheimkapitalvereinbarung anbietet, bei der Hausbesitzer Bargeld im Austausch für einen Anteil am zukünftigen Wert ihres Eigenheims erhalten.

Eine weitere große Investition ging an EasyKnock, einen Anbieter von Sale-Leaseback-Finanzierungen, eine Option für Hausbesitzer, die Eigenkapital aus ihren Häusern ziehen möchten. Im Februar erhielt das Unternehmen eine Serie-D-Finanzierung in Höhe von 28 Millionen US-Dollar.

Mietverwaltung

Da potenzielle Eigenheimkäufer zunehmend vom Markt verdrängt werden, werden immer mehr von ihnen zu Mietern. Laut Volkszählungsdaten gibt es in den USA derzeit etwa 43,5 Millionen bewohnte Mieteinheiten, was etwa einem Drittel aller Häuser mit Bewohnern entspricht.

Auch Mieter zahlen mehr als je zuvor. Heute liegt der Durchschnittspreis für eine Miete auf Zillow bei 2.050 $. In vielen der größten Märkte sind die Preise zwischen 2021 und 2023 stark gestiegen, und sie sind nicht wirklich gesunken.

Während dies für Mieter nicht die wünschenswerteste Situation ist, scheint sie für mietorientierte Start-ups günstiger zu sein, von denen viele in diesem Jahr große Finanzierungsrunden abgeschlossen haben. Mithilfe von Crunchbase-Daten haben wir eine Liste mit acht Personen zusammengestellt.

Der größte Förderempfänger ist Bilt Rewards, Entwickler einer App, die Treuepunkte bietet, die Mieter bei örtlichen Unternehmen einlösen können. Das in New York ansässige Unternehmen sammelte im August 150 Millionen US-Dollar ein, sodass sich die Gesamtfinanzierung bisher auf 563 Millionen US-Dollar beläuft.

Rentberry, eine Plattform für die Suche nach Mietobjekten und die Aushandlung von Konditionen, sicherte sich im September eine Serie-A-Finanzierung im Wert von 90 Millionen US-Dollar. Und EliseAI, ein Startup, das Konversations-KI für die Immobilienverwaltung entwickelt, sicherte sich eine weitere große Runde und sicherte sich im August Series D 75 Millionen US-Dollar.

Umweltbewusster Hausbau und Sanierungen

Es ist eine oft zitierte Statistik, dass die Immobilienbranche für rund 40 % der weltweiten verbrennungsbedingten Emissionen verantwortlich ist. Dazu gehört der CO2-Fußabdruck des Baus sowie des Betriebs und der Wartung bestehender Gebäude.

Offensichtlich gibt es Raum für Verbesserungen. Dies hat Startup-Investoren dazu motiviert, Kapital in eine Vielzahl von Unternehmen in Bereichen wie kohlenstoffärmeren Zement und energieeffizienteres Heizen und Kühlen von Häusern zu stecken. Nachfolgend haben wir eine Liste von neun solcher Unternehmen zusammengestellt, die in diesem Jahr gefördert wurden.

Vier der Unternehmen auf unserer Liste beschäftigen sich mit sauberem Beton, einem Bereich, der in den letzten Jahren großes Interesse bei Investoren geweckt hat. Die beiden größten Fördermittelempfänger in diesem Jahr sind die Start-ups Sublime Systems und Fortera, die rund 85 bzw. 75 Millionen US-Dollar eingesammelt haben.

Im Bereich der energieeffizienten Haushalte hat unterdessen das im Silicon Valley ansässige Unternehmen Quilt, das elektrische Wärmepumpen herstellt, die eine raumweise Temperaturregelung ermöglichen, eine Serie-A-Runde im Wert von 33 Millionen US-Dollar eingeworben. Und Sealed, ein Startup, das sich darauf konzentriert, die Durchführung von Hauswetterschutz- und Energieaufrüstungen zu vereinfachen, schloss eine Serie B im Wert von 30 Millionen US-Dollar ab.

Rationalisierung der Konstruktion

Die meisten Bauherren würden zustimmen: Neubauten sind heutzutage zu teuer und zeitaufwändig.

Die Inflation ist ein großer Übeltäter. Laut der National Association of Home Builders sind die Kosten für Baumaterialien seit der Pandemie um 38 % gestiegen. Darüber hinaus schätzt die Gruppe, dass Vorschriften mittlerweile im Durchschnitt fast 25 % der Kosten für ein Einfamilienhaus ausmachen.

Das heißt, wir sehen eine starke Finanzierungsaktivität rund um Tools und Plattformen, die darauf abzielen, die Planungs-, Genehmigungs- und Bauprozesse zu rationalisieren. Zur Veranschaulichung haben wir eine Liste von acht Unternehmen in diesem Bereich zusammengestellt, die in diesem Jahr gefördert wurden.

Zwei Unternehmen – PermitFlow und GreenLite Technologies – sicherten sich neue Mittel für Geschäftsmodelle, die darauf abzielen, die Erlangung von Baugenehmigungen und die Verwaltung des Genehmigungsverfahrens schneller und einfacher zu machen. PermitFlow sicherte sich im Februar eine Serie-A-Finanzierung in Höhe von 31 Millionen US-Dollar, während Greenlite im September eine Finanzierung in Höhe von 28,5 Millionen US-Dollar erhielt.

Eine der größten Runden ging unterdessen an HighArc, Entwickler einer Plattform zur Hausbauautomatisierung. Das in Durham, North Carolina, ansässige Unternehmen hat in diesem Jahr 53 Millionen US-Dollar an Finanzierungen der Serie B eingesammelt.

Kann nicht jedes Problem lösen

Letztlich müssen Startups Innovationen für reale Marktbedingungen entwickeln, die heute durch geringere Erschwinglichkeit von Wohneigentum, höhere Baukosten und langsamere Verkäufe gekennzeichnet sind.

Die aktuelle Pipeline umfasst eine Reihe von Unternehmen, die sich mit Schwachstellen in diesen Bereichen befassen, darunter Wege für Hausbesitzer, Eigenkapital ohne Verkauf zu gewinnen, und Tools für Bauherren, um das Bauen zu vereinfachen und den CO2-Fußabdruck zu reduzieren. Für Start-ups hoffen wir, dass dies Angebote sind, die unabhängig von den Marktzyklen weiterhin eine Nachfrage anziehen.

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Illustration: Dom Guzman